Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Финансовый директор рассчитывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для руководства компании, учредителей и инвесторов. Читайте, как посчитать показатель, какие данные потребуются и каково его нормативное значение. А также смотрите пример расчета и анализа.

Что показывает коэффициент обеспеченности оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, в первую очередь, для руководства компании. Он также будет полезен учредителям и инвесторам.

Показатель анализирует достаточность собственных оборотных средств для осуществления текущей деятельности. Например, для того, чтобы оперативно и с наименьшими потерями рассчитаться с текущими долгами организации – по займам, с кредиторской задолженностью и т. д.

Если у компании нет собственных оборотных средств, то есть вся ее деятельность осуществляется за счет заемных денег, взятых в кредит у банков или инвесторов – это говорит о том, что она не сможет в текущем периоде быстро и своевременно рассчитываться по текущим обязательствам.

Например, чтобы рассчитаться по полученным товарам, работам или услугам нужно получить одобрение руководства на получение нового займа или кредита, подать заявку на получение этого кредита и дождаться поступления денежных средств от банка/инвестора.

Это занимает продолжительное время и влечет дополнительные трудности, что может негативно отразиться на отношениях с поставщиками и нанести вред деятельности компании.

В случае, если инвестор заемных средств (например, банк) захочет отозвать свои средства, компанию ждут большие трудности (вплоть до банкротства). Таким образом, собственные оборотные средства характеризуют ликвидность компании. Показатель является абсолютным, так как отражает наличие или отсутствие собственных оборотных активов у организации.

Когда в организации растет количество собственных оборотных средств, то повышается также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации и уменьшении краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Если же величина собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшаются, это говорит о снижении финансовой устойчивости организации.

Формула расчета

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это показатель, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине оборотных активов организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую часть составляют собственные оборотные средства от всех оборотных активов организации. Он позволяет определить, насколько организация может осуществлять текущую производственную деятельность с помощью только собственных оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых предприятию для его финансовой устойчивости. Если в организации отсутствует собственный капитал, вся деятельность осуществляется за счет только заменого капитала, то показатель коэффициента может иметь отрицательное значение.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Собственные оборотные средства представляют собой разницу величины собственного капитала и стоимости внеоборотных активов:

Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал — Внеоборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: формула по балансу

Все данные для расчета коэффициента, как правило, берут из бухгалтерской (финансовой) отчетности (бухгалтерского баланса) организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Если необходимо произвести расчет показателя за предыдущие годы, следует использовать данные из старой формы баланса. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Нормативные значения

Нормативное значение показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами установлено в размере 0,1 (10 процентов). Если показатель коэффициента будет менее 0,1 (менее 10 процентов), структура баланса организации считается неудовлетворительной, предприятие считается неплатежеспособным, близким к банкротству.

Пример расчета

Для примера рассмотрим расчет показателя для ООО «Пример». Компания занимается розничной и оптовой продажей пищевых продуктов. Вся реализуемая продукция является покупной, собственного производства предприятие не имеет.

Данные из отчетности  представлены за 2 отчетных года – 2017 и 2016 годы. Это позволит нам рассмотреть изменение показателя коэффициента по 2 периодам. Данные бухгалтерского баланса за 2017 и 2016 годы представлены в таблице.

Таблица. Данные баланса для расчета

Наименование показателя Код  На 31.12.2017 На 31.12. 2016
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 0
Результаты исследований и разработок 1120 0
Нематериальные поисковые активы 1130 0
Материальные поисковые активы 1140 0
Основные средства 1150 21 40 
Доходные вложения в материальные ценности 1160 0
Финансовые вложения 1170 0
Отложенные налоговые активы 1180 0
Прочие внеоборотные активы 1190 51 27 
Итого по разделу I 1100 72 67 
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 155236 178341
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 799 927 
Дебиторская задолженность 1230 135070 107653 
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 744 526 
Прочие оборотные активы 1260 0
Итого по разделу II 1200 291849 287447 
БАЛАНС 1600 291921 287514 
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочныйкапитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 10 10 
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал 1360 2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 14264 9555 
Итого по разделу III 1300 14276 9567 
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 9856 5678 
Отложенные налоговые обязательства 1420
Оценочные обязательства 1430
Прочие обязательства 1450
Итого по разделу IV 1400 9856 5678 
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510
Кредиторская задолженность 1520 267789 272269 
Доходы будущих периодов 1530
Оценочные обязательства 1540
Прочие обязательства 1550
Итого по разделу V 1500 267789 272269 
БАЛАНС 1700 291921 287514 

Рассчитаем показатель для 2017 года.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Для 2016 года это значение будет таким.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения 0,1 (или 10%), что свидетельствует о том, что в структуре баланса организации необходимо увеличивать долю собственных оборотных средств.

Финансовая устойчивость организации оценивается как низкая.

Необходимо отметить, что прослеживается положительная динамика – рост показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (4,86% за 2017 год по сравнению с 3,30% за 2016 год), что говорит о постепенном улучшении финансовой устойчивости компании в целом.

Как мы видим, формула расчета по данным бухгалтерского баланса очень проста, поэтому применение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на практике и правильная трактовка полученных результатов поможет руководству своевременно принять меры по устранению возможной кризисной ситуации и улучшению финансовой ситуации.

Используйте пошаговые руководства:

Источник: https://www.fd.ru/articles/159063-koeffitsient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: определение и расчет :

В анализе производственной и хозяйственной деятельности любого предприятия важную роль играет расчет коэффициентов, влияющих на его финансовую устойчивость, способность быстро реагировать на изменения, происходящие в отрасли, кредитоспособность и ликвидность компании. К этой категории относится и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, нормативЧто он обозначает, как исчисляется и как воздействуют его изменения на финансовую жизнь компании, узнаем из этой статьи.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: определение

В производстве каждого предприятия обязательно участвуют собственные оборотные средства, т. е. капитал, являющийся собственностью компании. Наличие их в достаточном объеме – одно из основных условий финансовой свободы и устойчивости компании в отрасли.

И, наоборот, отсутствие такого капитала – свидетельство того, что оборотные активы предприятия (а иногда и часть производственных основных фондов) сформированы за счет заемных средств и, если кредитор (банк) вдруг захочет их отозвать, организацию ждет финансовый крах, если не принять своевременные меры.

Как рассчитать?

Этот показатель, характеризующий наличие и достаточность собственных средств, определяет отношение доли этих активов в общем объеме оборотных средств компании. По окончании каждого отчетного периода для анализа ситуации рассчитывают коэффициент обеспеченности собственными средствами. Формула такова:

К сос = Сос/А, где Сос – оборотные собственные средства, А – соответствующие активы компании.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

  • Размер Сос рассчитывают, уменьшая размер собственного капитала на стоимость внеоборотных активов (основными фондами и нематериальными активами) по формуле:
  • Сос = К — Авн
  • Применительно к действующей в настоящее время редакции формы бухгалтерского баланса формула расчета коэффициента выглядит так:

К сос = (строка баланса (БО-1) 1300 – стр. БО-1 1100) / стр. БО-1 1200

Норматив

Нормальное значение, установленное для коэффициента на законодательном уровне, составляет > 0,1, т. е. 10% от общего объема активов компании и считается одним из критериев оценки неблагополучной структуры баланса вкупе с другими расчетными показателями.

10% — это минимальное, уже критическое значение, допустимое для размера собственных средств в имуществе организации.

Он показывает наличие или возникновение проблем – критический уровень достаточности собственных средств, низкую платежеспособность и общую дестабилизацию предприятия.

Значение и выводы по итогам вычислений

Коэффициент обеспеченности собственными средствами оценивает состояние организации в плане ее платежеспособности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, нормативЕсли значение коэффициента по окончании отчетного периода ниже 0,1, то структура баланса компании неудовлетворительна, а ее состояние – близко к критическому. В таком случае компании требуется серьезный пересмотр принятой стратегии, срочная разработка неотложных мер по увеличению финансовой стабильности, выявление негативных факторов, повлиявших на состояние организации. Иногда необходимы радикальные меры, к примеру, смена руководства или профиля производства, ввод внешнего управления (если компания – филиал вышестоящей организации) и др. Словом, расчет коэффициента влечет за собой углубленный анализ фактического состояния финансов предприятия, ее платежеспособности и действенные мероприятия по улучшению ситуации.

Пример № 1

Вычислим коэффициент обеспеченности собственными средствами по балансу, используя следующие данные:

Внеоборотные активы (1-й раздел баланса – стр. 1100) – 104 600 тыс. руб.

Оборотные фонды (2-й раздел баланса – стр. 1200) – 46 650 тыс. руб.

Читайте также:  Проводки по лизингу на балансе лизингополучателя: пример, бухгалтерский и налоговый учет

Капитал/резервы (3-й раздел баланса – стр. 1300) – 129 950 тыс. руб.

К сос = (129 950 – 104 600) / 46 650 = 0,54

На основе полученного результата вычислений, можно сделать такие выводы:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

• значение коэффициента в 5 раз выше установленного норматива (0,54 — 0,1 = 0,44);

• коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,54 свидетельствует о том, что в составе активов организации собственный капитал составляет 54 %, т. е. превышает половину стоимости имущества в компании;

• подобное обеспечение собственными средствами характерно для достаточной финансовой стабильности компании.

Пример № 2

Вычислим коэффициент обеспеченности активов собственными средствами на основании других данных.

Внеоборотные активы (1-й раздел БО-1 – стр. 1100) – 98 600 тыс. руб.

Оборотные фонды (2-й раздел БО-1 – стр. 1200) – 15 800 тыс. руб.

Капитал/резервы (3-й раздел БО-1 – стр. 1300) – 100 000 тыс. руб.

  1. К сос = ( 100 00 – 98 600) / 15 800 = 0,09
  2. Проанализировав полученное значение, экономист компании ставит в известность руководство и предоставляет соответствующие выводы:
  3. • значение коэффициента ниже критической отметки на 0,01 (0,09 — ,01 = — 0,01);
  4. • коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 0,09 показывает ничтожно малый размер собственного капитала в составе активов организации – 9 %;
  5. • подобное обеспечение собственными средствами говорит о критической ситуации в компании – неудовлетворительной структуре баланса, финансовой нестабильности, неплатежеспособность перед партнерами и кредиторами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

В заключение отметим, что анализировать финансовое состояние предприятия необходимо на основе значений, рассчитанных по такому показателю, как коэффициент обеспеченности собственными средствами. Формула расчета несложна, но правильная трактовка полученных значений поможет своевременно принять меры по устранению кризисной ситуации.

Источник: https://www.syl.ru/article/227963/new_koeffitsient-obespechennosti-sobstvennyimi-sredstvami-opredelenie-i-raschet

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами :

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

  • Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:
  • СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.
  • Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:
  2. Кос = (Собственный капитал — Необоротные активы)/Оборотные активы
  3. По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, норматив

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные — с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

  • Кос0 = (260 — 150)/250 = 0,44
  • В конце отчетного периода показатель составил:
  • Кос1 = (280 — 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

0,4/0,44 = 0,90

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании.

Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике.

Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-sobstvennye-oborotnye-sredstva-primery-i-formula-rascheta-koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, нормативКоэффициент обеспеченности собственными оборотными является объективным показателем того, что фирма располагает своим фондом, гарантирующим ее финансовую стабильность. Если данный коэффициент резко снижается или долго не может подняться, то это означает только одно: оборотный капитал состоит из заемных (внешних) источников.

Правила расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Данное понятие эквивалентно отношению внутреннего бюджета к тому капиталу, что находится в оборотных операциях.

По коэффициенту можно достаточно полно определить, какие сделки (например, торгово-закупочные операции или инвестиции) реализуются за счет бюджета фирмы.

Он отражает способность компании гарантировать финансовое обеспечение своими (накопленными, заработанными, инвестированными) средствами.

  • Определить его истинное значение просто.
  • Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу:
  • Косос = (СК – ВА) / ОА
  • Расшифровка обозначений:
  • СК — фонд компании (собств. капитал);
  • ВА — внеоборотные активы;
  • ОА — оборотные активы.

Актуальные сведения можно почерпнуть из бухгалтерских данных фирмы.

Если оперировать строками баланса, то формула выглядит так:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

Коэффициент рассчитывается для руководства фирмы. Кроме того, его должны знать кредиторы, ближайшие партнеры, учредители и инвесторы.

В чем практическая необходимость данных расчетов? Задача руководства — выявить внеоборотные средства для обеспечения покрытия их в дальнейшем деньгами из собственного фонда. Ведь главное свойство внеоборотных средств — низкая ликвидность.

В то же время финансовая политика компании должна быть таковой, чтобы всегда имелись деньги для непрерывного обеспечения коммерческих операций.

Роль коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, нормативЭто один из важнейших критериев успешности компании. Только состоявшиеся в бизнесе фирмы располагают солидным фондом. Уважающая себя компания не должна строить партнерские отношения на рынке только на кредитах и займах. У нее практически не будет шанса выиграть государственный тендер, принимать участие в госзакупках или реализовать знаковые для региона проекты.

Оптимизировать финансовое положение фирмы можно лишь при грамотном управлении оборотными средствами.

Данное управление предполагает целый ряд мер:

  • просчет допущенных ошибок и определение мер по их устранению;
  • выработка финансовой стратегии компании, в которой минимизируется доля присутствия заемного капитала;
  • поиск эффективных решений, направленных на пополнение собственных фондов.

Согласно правительственному постановлению № 498 от 1994 года, нормативное значение коэффициента равняется 10%. Если же оно меньше, значит, есть основания говорить о неудовлетворительном положении дел на фирме в части финансовой политики.

Опасность такого положения заключается в том, что если кредитор (банк, частный инвестор, любая финансовая структура) потребует свои средства назад, то компания может оказаться на грани банкротства.

Чем меньше Косс, тем более велик риск образования просроченных долговых обязательств перед инвесторами или партнерами. С падением значения Коэффициента увеличиваются репутационные потери компании. На рынке, как известно, выживает сильнейший. Только стабильная, устойчивая финансово компания способна к увеличению клиентской аудитории и, соответственно, к получению прибыли.

Читайте также:  Договор подряда с физическим лицом: скачать образец, аванс, оплата и налогообложение, заключение с юридическим лицом

Способ расчета коэффициента покрытия долгов собственным капиталом

  1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула, по балансу, нормативДля стабильного положения руководство компании должно четко представлять собственную зависимость от внешнего финансирования.
  2. Максимально объективно оценить данный показатель можно по формуле:
  3. Кпдсс = СК/ЗК
  4. Расшифровка обозначений:
  • СК — фонд компании (собств. капитал);
  • ЗК — заемный капитал.

Если оперировать строками баланса, то данная формула выглядит так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)

После применения двух показателей, указанных выше, можно рассчитать коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом. Благодаря ему руководство составит объективное представление: располагает ли фирма собственными средствами для формирования устойчивого объем запасов.

  • Для расчета применяется формула:
  • Козсс = СК/З
  • Расшифровка обозначений:
  • СК — фонд компании (собств. капитал);
  • З — запасы.

Если оперировать строками баланса, то формула выглядит так:

Козсс = 1300/1210.

Итак, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами наглядно отражает признаки состоятельности или несостоятельности компании. Отталкиваясь от его значения можно корректировать структуру баланса.

(21

Источник: https://delatdelo.com/organizaciya-biznesa/koeffitsient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

  • Коэффициент автономии
  • Коэффициент финансовой зависимости
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  • Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
  • Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
  • Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами
  • Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
  • Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации.

Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

или

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов).

Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала.

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3.

При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;

П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

  1. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

  2. Формула расчета коэффициента имеет вид:
  3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы
Читайте также:  Налоговая декларация по земельному налогу: скачать бланк 2020 года, образец и порядок заполнения

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр.

190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

  • Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.
  • Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.
  • Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:
  • доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
  • отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Для того чтобы определить, достаточно ли у организации в распоряжении денежных средств, позволяющих финансировать её текущую деятельность, используется коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу. Простая формула позволяет в любой момент узнать, способна ли компания обеспечить себя, что позволяет корректировать дальнейшее развитие, в зависимости от полученного значения.

Приказ ФСФО Российской Федерации от 23 января 2001 года «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» чётко регламентирует, как именно должен рассчитываться данный коэффициент. При этом в самом Приказе он фигурирует как коэффициент обеспеченности собственными средствами (обозначим его КОСОС). Согласно Приказу формула такова:

[КОСОС] = ( [Собственный капитал компании] – [Внеоборотные активы] ) / [Оборотные активы]

Если говорить о новом балансе, то коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу будет рассчитываться по формуле:

[КОСОС] = ( [строка 1300] – [строка 1100] ) / [строка 1200]

Подобные вычисления необходимы для получения точных данных о финансовой состоятельности компании.

Так как внеоборотные активы должны финансироваться за счёт собственного капитала компании, именно этот процесс отображается в числителе формулы.

При этом на это не должен уходить абсолютно весь имеющийся у организации капитал, так как какая-то его часть также потребуется на покрытие текущих расходов.

Отдельно стоит отметить, что необходимость вычисления подобного коэффициента была установлена правительством Российской Федерации в 1994 году и не имеет аналогов в западной практике.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: нормальный показатель

Постановление правительства Российской Федерации от 20.05.1994 года говорит о том, что данный коэффициент может указать на несостоятельность той или иной организации, а также на признаки банкротства.

Нормативный показатель составляет 0,1, то есть 10%. Если в результате проведённых вычислений у компании получилось значение меньше этого показателя, то вся структура баланса признаётся неудовлетворительной.

С 1994 года, когда было установлено это значение, оно не претерпело никаких изменений. Однако это довольно жёсткий показатель, достичь которого удаётся далеко не каждой организации. Можно выделить три разновидности полученного коэффициента:

  • Если после использования формулы обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу полученное значение превысило 0,1, значит, компания обладает необходимым количеством собственных денежных средств и движется в верном направлении, не находясь под угрозой банкротства.
  • Показатель от 0 до 0,1 указывает на то, что имеющегося собственного капитала недостаточно для планомерного дальнейшего развития и существует серьёзный риск, что в скором времени компания будет иметь большие долги, что приведёт к банкротству.
  • Также в некоторых ситуациях может получиться отрицательный коэффициент. Это значит, что все оборотные средства, имеющиеся в компании, а может и часть внеоборотных активов, взяты за счёт заёмного источника. Выжить в подобной ситуации компания может лишь в исключительных случаях.

В любом случае формула расчёта коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет получить необходимую информацию в кратчайшие сроки.

Источник: https://okbuh.ru/oborotnye-aktivy/koeffitsient-obespechennosti

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Обеспечение оборотных активов собственными средствами)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами) – относится к группе показателей финансовой устойчивости и является индикатором способности компании финансировать оборотный капитал за счет собственных оборотных средств. Коэффициент рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Значение показателя демонстрирует долю собственных оборотных средств в сумме оборотных активов компании.

Нормативное значение показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Нормативным значением является 0,1 и выше. Высокое значение говорит о финансовой устойчивости компании и способности проводить активную деятельность даже в условиях отсутствия доступа к заемным средствам и внешним источникам финансирования компании.

И наоборот, значение ниже нормативного свидетельствует о значительной финансовой зависимости компании от внешних кредиторов. В условиях ухудшения рыночной ситуации компания, в таком случае, не сможет продолжить свою деятельность.

Отрицательное значение показателя говорит о том, что весь собственный капитал и долгосрочные источники направлены на финансирование внеборотных активов и в компании нет долгосрочных средств для формирования собственного оборотного капитала.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для повышения показателя можно оптимизировать структуру оборотных и внеоборотных активов, привлечь дополнительные средства собственников, изменить текущую дивидендную политику и реинвестировать чистую прибыль в компанию и т.д.

Среднее значение в экономике:

  • Рис.1 Динамика финансовых коэффициентов организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации ( по данным бухгалтерской отчетности, в %)
  • Данные Федеральной службы государственной статистики
  • Как показывают данные Федеральной службы государственной статистики, большая часть отечественных предприятий значительно зависит от заемных средств и прочих внешних источников финансирования.

Формула расчета показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Пример расчета показателя обеспечения оборотных активов собственными средствами:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 669 670
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 475 532
Баланс 1144 1202
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 744 645
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 100 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 300 457
Баланс 1144 1202

Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами (2016 г.) = (744-669)/ 475 = 0,16

Показатель обеспечения оборотных активов собственными средствами (2015 г.) = (645-670)/ 532 = -0,05

Финансовая устойчивость компании «Веб-Инновация-плюс» растет, ведь значение показателя выросло с -0,05 в 2015 г. до 0,16 в 2016 г. В течение всего периода коэффициент выше нормативного и компания способна профинансировать 16 % всех своих оборотных активов за счет собственного капитала. Зависимость от заемного капитала является приемлемой.

Файлы по теме

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами разрезе отраслей

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/297-koeffitsient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami-obespechenie-oborotnykh-aktivov-sobstvennymi-sredstvami

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector