Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Именно поэтому любая компания должна анализировать денежные потоки с целью прогнозирования путей наиболее успешного развития бизнеса. Одним из наиболее эффективных показателей в этой сфере является коэффициент общей платежеспособности.

Значение показателя

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организацииПлатёжеспособность — это возможность предприятия вовремя и в полном размере погашать имеющиеся обязательства перед контрагентами. С её помощью определяется финансовое состояние организации.

Понятие тесно связано с показателями кредитоспособности и ликвидности. Однако имеются некоторые нюансы, отличающие все три коэффициента:

  • кредитоспособность характеризует возможность предприятия погасить долги с помощью краткосрочных и среднесрочных активов, то есть такое имущество, как здания и сооружения, при расчётах не учитывается;
  • ликвидность представляет собой способность исполнять только краткосрочные обязательства;
  • платёжеспособность отражает возможность покрытия долгов за счёт всех активов.

Она бывает двух видов:

  • Долгосрочная. Представляет собой возможность расплатиться по обязательствам, оплата которых предполагается в срок более года. При этом в ходе анализа оценивается ряд показателей:
    • чистый капитал организации;
    • график погашения долгов;
    • отношение заёмного и собственного капитала;
    • покрытие процентов.
  • Краткосрочная — способность субъекта рассчитаться с задолженностями, срок погашения которых наступает ранее чем через год после возникновения обязательств. При этом рассчитывается соотношение текущих активов и кредиторской задолженности.

Чтобы контролировать способность погашать долги, предприятие должно регулярно анализировать показатель общей платёжеспособности. Расчёты ведутся по данным бухгалтерского учёта ежемесячно или раз в квартал. Компания самостоятельно выбирает периодичность оценки, учитывая при этом объём задолженности, размер оборота и прочие индивидуальные характеристики.

  • Расчёт показателя очень важен для оперативности принятия управленческих решений, так как снижение уровня платёжеспособности в перспективе ведёт к риску банкротства.
  • Более подробную информацию об этом понятии вы можете узнать из следующего видео:

Расчет с примерами

Для подсчёта коэффициента используется объём активов предприятия, учитывается размер всех обязательств. Существует две формулы, по котором определяется величина.

Расчёт по показателям

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

  • Коп — коэффициент платёжеспособности;
  • ИА — активы предприятия;
  • КО — краткосрочная задолженность;
  • ДО — долгосрочная задолженность.

Пример расчёта. ООО «Ника» имеет в составе имущества и обязательств следующие величины:

  • нематериальные активы — 100 тыс. руб.;
  • краткосрочный кредит в банке — 100 тыс. руб.;
  • оборудование для производства — 1 500 тыс. руб.;
  • обязательства по уплате налогов — 50 тыс. руб.;
  • материалы на складе — 50 тыс. руб.;
  • готовая продукция на складе — 150 тыс. руб.;
  • долгосрочный кредит в банке — 1 000 тыс. руб.;
  • деньги на счёте — 30 тыс. руб.;
  • обязательства перед поставщиками — 150 тыс. руб.
  • другие оборотные и внеоборотные активы — 50 тыс. руб.;

Расчёт показателя с учётом полученных данных:

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Формула по балансу

Для расчёта можно использовать баланс предприятия. Формула выглядит следующим образом:

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Пример расчёта. Пусть баланс ООО «Ника» выглядит так:

Наименование Сумма (тыс. руб.)Код строки
Актив
Раздел 1.
Нематериальные активы 100 1110
Основные средства 1500 1150
Прочие внеоборотные активы 25 1190
Итого 1625 1100
Раздел 2.
Запасы 50 1210
Дебиторская задолженность 150 1230
Денежные средства 30 1250
Прочие оборотные активы 25 1260
Итого 255 1200
Пассив
Раздел 4.
Займы и кредиты 1000 1410
Итого 1000 1400
Раздел 5.
Займы и кредиты 100 1510
Кредиторская задолженность 150 1520
Прочие обязательства 50 1550
Итого 300 1500

Подсчет будет такой:

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Нормативное значение и анализ результата

Экономический смысл показателя состоит в том, что коэффициент показывает обеспеченность долгов организации её активами. То есть эта величина характеризует, какая сумма имущества приходится на один рубль обязательств.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организацииРекомендуемое значение равно 2 и более. Этот размер показывает, что имущество полностью покрывает долги, при этом после погашения обязательств производственный процесс не пострадает в значительной степени.

Нормальным уровнем считается величина от 1. Однако в этом случае есть риск нанесения ущерба деятельности организации. Например, если компания для погашения долгов продаёт недвижимое имущество, производство может быть частично или полностью приостановлено.

Если значение показателя менее единицы, то платёжеспособность фирмы находится под угрозой. Она не может обеспечить все долги своими активами, существует высокий риск банкротства.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Согласно приведённому примеру, величина показателя у предприятия ООО «Ника» равна 1,45. Этот размер является нормальным, однако руководству следует принять ряд решений, в результате которых произойдёт снижение обязательств либо рост активов.

Источник: http://ZnayDelo.ru/biznes/koefficient-platezhesposobnosti.html

Анализ ликвидности баланса предприятия

Высокая степень ликвидности баланса предприятия характеризует развитый финансовый интеллект руководства компании и свидетельствует о его умении перекрывать денежными поступлениями имеющиеся долги перед кредиторами.

Анализ ликвидности баланса позволяет вытащить на поверхность сведения о платежеспособности предприятия и степени его экономической устойчивости в текущий момент.

Чем выше численная оценка ликвидности баланса, тем меньше времени потребуется для погашения имеющихся денежных обязательств предприятия. Критически низкая ликвидность баланса – верный предвестник скорого банкротства предприятия.

  • Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия подразумевает кластерное распределение его активов и пассивов.
  • В основе разделения активов на кластеры лежит скорость их превращения в наличные деньги, пассивов – скорость их погашения.
  • Чем выше показатель ликвидности актива или пассива, тем меньше времени им потребуется для перевода в денежные средства.
  • Сами деньги не ранжируются, так как считаются наиболее ликвидным товаром из существующих на текущий момент.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

  • основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
  • технологическое оборудование,
  • долгосрочные финансовые вложения,
  • результаты лабораторных исследований,
  • инновационные решения,
  • отложенные налоговые возвраты,
  • автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Читайте также:  Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками: проводки и документальное оформление

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

  1. Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.
  2. Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.
  3. Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.
  4. Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.
  5. Ниже представлена оценка платежеспособности, которая выводится благодаря анализу ликвидности.
  6. Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об организации:
  • Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не абсолютной ликвидностью;
  • Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
  • Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
  • Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства соответствующими средствами.

Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Несоблюдение четвертого условия свидетельствует о неликвидности баланса и наличии проблем с платежеспособностью предприятия.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

  • Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.
  • Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.
  • [1]. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
  • Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.
  • Формула расчета выглядит следующим образом:
  • К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
  • Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.
  • Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.
  • Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.
  • Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.
  • [2]. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  • Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.
  • Формула имеет следующий вид:
  • К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
  • Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.
  • [3]. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  • Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.
  • Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:
  • К = А1 / (П1 + П2)
  • Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.
  • Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.
  • В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.
  • [4]. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА
  • Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.
  • Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:
  • К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)
  • Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.
  • [5]. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
  • Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.
  • Формула выглядит следующим образом:
  • К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)
  • Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.
  • [6]. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА
  • Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:
  • К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]
  • В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).
  • На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.
  • Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.
  • Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Источник: https://sprintinvest.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность связана с активами и обязательствами фирмы. В частности, ликвидность рассматривает вопрос о том, может ли фирма выплатить свою текущую задолженность по текущим активам.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Платежеспособность и ликвидность тесно связаны между собой и относятся к финансовому состоянию предприятия. Платежеспособность — это способность предприятия выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства.

Ликвидность означает способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства, а также быстро продать активы для привлечения денежных средств.

Платежеспособность и ликвидность одинаково важны. Успешные компании являются одновременно и платежеспособными, и обладают достаточной ликвидностью. Ряд коэффициентов ликвидности и коэффициентов платежеспособности используются для оценки финансового состояния компании, наиболее распространенные из них рассмотрены ниже.

Первым шагом в анализе ликвидности является расчет текущего состояния компании. Текущий коэффициент показывает, сколько раз фирма может выплачивать свои текущие долговые обязательства на основе своих активов.

Формула следующая:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

Это означает, что фирма может выполнить свои текущие (краткосрочные) долговые обязательства в определенное количество раз.

 Текущее соотношение измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства (выплачиваемые в течение одного года) с ее текущими активами, такими как денежные средства, дебиторская задолженность и подобное. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Второй этап анализа ликвидности — рассчитать коэффициент быстродействия компании. Данный показатель является более строгим критерием ликвидности. Он рассматривает, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные долговые обязательства без необходимости продавать какие-либо ресурсы и основные средства.

Инвентарь является наименее ликвидным из всех текущих активов. Поиск покупателя, особенно в условиях медленной экономики, не всегда возможен. Поэтому фирмы хотят выполнять свои краткосрочные долговые обязательства без необходимости в продаже инвентаря.

  • Формула следующая:
  • Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие активы — Инвентаризация / Текущие обязательства = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
  • Быстродействие отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с ее наиболее ликвидными активами и, следовательно, исключает запасы из текущих.
  • Чистый оборотный капитал компании — это разница между ее текущими активами и текущими обязательствами:

Читайте так же:   Пример составления баланса по оборотно-сальдовой ведомости

Читайте также:  Что такое ОКАТО, как его расшифровать и узнать по ОКТМО и ИНН

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

Период оборота относится к среднему числу дней, в течение которых компания берет на себя оплату после продажи. Более высокий показатель означает, что компания слишком долго вынуждена собирать оплату, капитал переходит в дебиторскую задолженность. Период обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно.

Период оборачиваемости = (Дебиторская задолженность / Общий объем продаж) * Количество дней продаж

Задолженность в уставной капитал = Общая задолженность / Общий капитал

Это соотношение указывает степень финансового рычага, используемого бизнесом, и включает как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Рост отношения долга к собственному капиталу подразумевает более высокие проценты расходов, за определенный период это может повлиять на кредитный рейтинг компании.

Задолженность перед активами = Общая задолженность / Итого активы

Еще одна мера воздействия количественно определяет процент активов компании, которые были профинансированны долговыми обязательствами (краткосрочными и долгосрочными). Более высокий коэффициент указывает на большую степень кредитного рейтинга и, следовательно, на финансовые риски.

Коэффициент покрытия процентов = Операционный доход / Процентные расходы

Этот коэффициент отражает способность компании удовлетворять процентные расходы по ее долгу с ее операционным доходом , что эквивалентно его доходу до процентов и налогов (EBIT). Чем выше отношение, тем лучше способность компании покрывать свои процентные расходы.

Примеры

Продемонстрируем с помощью коэффициентов ликвидности и платежеспособности эффективность при оценке финансового состояния компании.

Рассмотрим две компании — ООО «Суперклей» и ООО «Переклейка» — со следующими активами и обязательствами на их строках баланса (цифры в миллионах рублей). Обе компании работают в сфере торговли растворителями, лаками, клеем.

Строки балансаООО «Суперклей» ООО «Переклейка»
Денежные средства 5 1
Рыночные ценные бумаги 5 2
Задолженность на счетах 10 2
Товарно-материальные запасы 10 5
Оборотные активы (a) 30 10
Производство и оборудование (b) 25 65
Нематериальные активы (c) 20
Общие активы (a + b + c) 75 75
Текущие обязательства * (d) 10 25
Долгосрочная задолженность (e) 50 10
Итого обязательств (d + e) 60 35
Собственный капитал 15 40

* В примере предположим, что «текущие обязательства» состоят только из кредиторской без краткосрочной задолженности.

 Поскольку обе компании имеют только долгосрочную задолженность, это единственный долг, включенный в коэффициенты платежеспособности, показанные ниже.

 Если бы они имели краткосрочную задолженность (которая проявлялась бы в текущих обязательствах), это было бы добавлено к долгосрочной задолженности при расчете платежеспособности.

  1. ООО «Суперклей»
  2. Текущая =  30 / 10 = 3,0.
  3. Быстрая = (30 — 10) / 10 = 2,0.
  4. Задолженность в уставной капитал = 50 / 15 = 3,33.
  5. Задолженность перед активами = 50 / 75 = 0,67.
  6. ООО «Переклейка»
  7. Текущая = 10 / 25 = 0,40.
  8. Быстрая = (10 — 5) / 25 = 0,20.
  9. Задолженность в уставной капитал = 10 / 40 = 0,25.
  10. Задолженность перед активами = 10 / 75 = 0,13.

Читайте так же:   Как разобраться в оборотно-сальдовой ведомости

Можно сделать ряд выводов о финансовом состоянии этих двух компаний исходя из полученных коэффициентов.

Анализ ликвидности баланса: формула для расчета коэффициента по строкам, оценка платежеспособности предприятия и организации

Задолженность превышает капитал более чем в три раза, тогда как две трети активов были профинансированы за счет долга. Отметим также, что почти половина внеоборотных активов состоит из нематериальных активов (таких как патенты).

 В результате отношение долга к материальным активам составляет 0,91, а это означает, что более 90% материальных активов (производство и оборудование, запасы и т.д.) финансируются за счет заемных средств.

Подводя итог можно сказать, ООО «Суперклей» имеет удобную позицию по ликвидности, но чрезвычайно высокую степень кредитных обязательств.

ООО «Переклейка» находится в другом положении. Текущая ликвидность компании к 0,4 указывает на недостаточную степень ликвидности, при которой всего лишь 40 копеек текущих активов доступны для покрытия 1 рубля текущих обязательств. Быстрое соотношение предполагает еще более жесткую позицию по ликвидности: всего 20 копеек ликвидных активов для каждого рубля текущих обязательств.

Финансовое воздействие находится на комфортном для бесперебойной работы предприятия уровне, при этом долг составляет всего 25% от собственного капитала и только 13% активов, финансируемых за счет долга.

 Более того, база активов компании состоит только из материальных, а это означает, что соотношение долга и материальных активов ООО «Переклейка» составляет примерно одну седьмую от показателя ООО «Суперклей» (примерно 13% против 91%).

 В целом, ООО «Переклейка» находится в опасной ситуации с ликвидностью, но имеет удобную кредитную позицию.

Кризис и риски

Кризис ликвидности может возникнуть даже в успешных компаниях, если возникнут обстоятельства, которые затрудняют выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты сотрудникам.

Если финансовая система не окажется в кредитном кризисе, кризис ликвидности, характерный для конкретной компании, может быть разрешен относительно легко с повышением показателя, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может «заложить» некоторые активы, если потребуется увеличить денежные средства, чтобы преодолеть уменьшение ликвидности.

Данные действия могут быть недоступны для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис ликвидности усугубит ее финансовое положение и заставит стать банкротом.

Низкая платежеспособность указывает на более серьезную проблему, которая, как правило, требует больше времени для разрешения, серьезных изменений и радикальной реструктуризации деятельности компании. Руководство, сталкивающейся с неплатежеспособностью, должно будет принять жесткие решения по сокращению задолженности, такие как закрытие производства, продажа активов и увольнение сотрудников.

Некоторые нюансы

При использовании коэффициентов платежеспособности и ликвидности следует учитывать следующие моменты:

  1. Изучите полную финансовую картину: используйте оба набора коэффициентов — ликвидность и платежеспособность — чтобы получить полную картину финансового состояния компании, поскольку эта оценка на основе только одного набора коэффициентов может привести к ошибочному описанию.
  2. Сравнение показателей у компаний одной отрасли: эти коэффициенты широко варьируются от промышленности до промышленности, поэтому убедитесь, что сравниваете компании из одной отрасли. Сравнение финансовых коэффициентов для двух или более компаний будет иметь смысл только в том случае, если они будут работать в одной отрасли.
  3. Анализ и оценка: анализ этих коэффициентов с течением времени позволит увидеть, улучшается или ухудшается положение компании. Обратите особое внимание на отрицательную динамику, чтобы проверить, является ли это результатом одного события, которое больше не произойдет, или указывает на ухудшение основных принципов компании.

Платежеспособность и ликвидность одинаково важны для финансового состояния компании. Ряд коэффициентов используется для оценки ликвидности и платежеспособности компании, и инвестор должен использовать оба набора, чтобы получить полную картину финансового положения компании.

Вебинар по анализу ликвидности представлен ниже.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: https://ZnayBiz.ru/buh/plan-schetov/balance/analiz-likvidnosti.html

Анализ ликвидности баланса

Актуально на: 12 декабря 2017 г.

Бухгалтерский баланс – основная форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (п. 18 ПБУ 4/99). Кроме того бухгалтерский баланс выступает в качестве информационной базы анализа, в процессе которого определяются различного рода коэффициенты, а в результате принимаются управленческие решения.

Одним из направлений анализа этой формы отчетности является анализ ликвидности баланса. Напомним, что ликвидность активов – это их способность превращаться в деньги. Соответственно, чем выше скорость такого превращения, тем активы считаются более ликвидными. Абсолютно ликвидные активы организации – это деньги.

Расскажем об основных коэффициентах, рассчитываемых при оценке ликвидности баланса.

Группируем активы по степени ликвидности

Анализ ликвидности баланса начинается с определения степени ликвидности тех или иных активов. Для этой цели активы организации делятся на 4 группы – от наиболее ликвидных до труднореализуемых активов. Представим такую группировку в таблице:

Группа ликвидности Строка баланса
Наиболее ликвидные активы 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» + 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты»
Быстро реализуемые активы 1210 «Запасы» + 1230 «Дебиторская задолженность» (в части краткосрочной дебиторской задолженности) + 1260 «Прочие оборотные активы»
Медленно реализуемые активы 1220 «НДС по приобретенным ценностям» + 1230 «Дебиторская задолженность» (в части долгосрочной дебиторской задолженности)
Труднореализуемые активы 1100 «Итого по разделу I»

В рамках выделенных групп ликвидности активов организации может проводиться горизонтальный и вертикальный анализ.

Коэффициенты ликвидности по балансу

При расчете показателей ликвидности стоимость активов соотносится с величиной обязательств в пассиве бухгалтерского баланса.

Для коэффициента ликвидности формула по балансу может быть такая (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

  • КАЛ = (строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1540 + строка 1550)
  • где КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;
  • строка 1510 – «Заемные средства»;
  • строка 1520 – «Кредиторская задолженность»;
  • строка 1540 – «Оценочные обязательства»;
  • строка 1550 – «Прочие обязательства».
Читайте также:  Сколько действует справка 2-ндфл: для банка (получение кредита и ипотеки), налоговой (получение налогового вычета в 13%), период годности для соцзащиты, сроки выдачи

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность организации погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Нормативное значение КАЛ e 0,2.

  1. Когда необходимо определить способность организации погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, рассчитывается коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ), рекомендуемое значение для которого – от 0,7 до 1:
  2. КБЛ = (строка 1210 + строка 1230* + строка 1240 + строка 1250 + строка 1260) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1540 + строка 1550)
  3. * строка 1230 – в части краткосрочной дебиторской задолженности.

Форум для бухгалтера: Задайте вопрос и получите ответ эксперта

Источник: https://glavkniga.ru/situations/k505385

Пример анализа ликвидности бухгалтерского баланса

В литературе под ликвидностью баланса, как правило, понимается
как степень покрытия обязательств организации её активами, срок
превращения
которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Формулы и
теория анализа ликвидности изложена в статье «Анализ
ликвидности баланса предприятия».

Для анализа ликвидности баланса построим аналитическую таблицу.

Таблица №1. Группировка активов и пассивов баланса

Наименование Показатель Формула по балансу 2011 год 2012 год 2013 год
Наиболее ликвидные активы А1 стр. 1250 + 1240 59769599 49786249 76697707
Быстро реализуемые активы А2 стр. 1230 8577851 8295843 5040103
Медленно реализуемые активы А3 стр. 1210 + 1220 + 1260 — 12605 12615273 15383877 20127414
Трудно реализуемые активы А4 стр. 1100 242110781 345118415 296960086
Итого активы ВА 323073505 418584383 398825309
Наиболее срочные обязательства П1 стр. 1520 16054439 13982906 12101434
Краткосрочные пассивы П2 стр. 1510 + 1540 + 1550 4877
Долгосрочные пассивы П3 стр. 1400 1500000 14137 223164
Постоянные пассивы П4 стр. 1300 + 1530 — 12605 305519066 404587341 386495836
Итого пассивы ВР 323073505 418584383 398825309

Сравним полученные показатели с нормативными значениями.

Нормативные показатели Соотношение активов и пассивов
баланса
2011 год 2012 год 2013 год
А1=>П1 А1=>П1 А1=>П1 А1=>П1
А2=>П2 А2=>П2 А2=>П2 А2=>П2
А3=>П3 А3=>П3 А3=>П3 А3=>П3
А4 1 4,11 4,19 7

Рассматриваемые показатели организации за рассматриваемый
период находились в пределах нормативных значений. Динамика показателей
положительна за период 2011-2013гг.

Следует отметить
что, коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемом периоде
значительно превышает нормативное значение, это, как правило, говорит о
нерациональном использовании средств рассматриваемой организации.

Дополнительными показателями, характеризующими ликвидность
баланса, являются показатели достаточности денежного потока.

Таблица №3. Показатели достаточности денежного потока

Коэффициент Нормативное значение 2011 год 2012 год 2013 год
Степень платежеспособности общая, мес. 0,68 0,51 0,41
Степень платежеспособности по кредитам и займам, мес. 0,06 0,01
Степень платежеспособности по кредиторской
задолженности, мес.
0,62 0,51 0,41
Коэффициент покрытия процентов > 2 493,46 26074,86
Отношение долга (кредиты и займы) к сумме прибыли и
амортизации
< 0,5 0,01

Денежный поток, генерируемый ОАО «ККК», в
рассматриваемом периоде достаточен для обслуживания собственных
долговых обязательств. Показатели коэффициента покрытия процентов и
отношения долга соответствуют нормативным значениям.

Источник: http://afdanalyse.ru/load/1/ocenka_likvidnosti_bukhgalterskogo_balansa/3-1-0-82

Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент ликвидности характеризует способность юрлица к оплате своих долгов собственным имуществом. Рассмотрим, какие варианты расчета коэффициента ликвидности существуют, в нашей статье.

  • Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей
  • Как рассчитать коэффициенты ликвидности
  • Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу
  • Что показывают нормативные значения коэффициентов

Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

Понятие ликвидности (т. е. способности быть проданным) применимо к имуществу, составляющему оборотные активы предприятия. Оно рассматривается в связи с проведением количественной оценки возможности погашения имеющихся у предприятия краткосрочных долгов.

По скорости продажи имущество, образующее оборотные активы, разделяется на ликвидируемое:

  • очень быстро (деньги и краткосрочные финвложения);
  • достаточно быстро (краткосрочная задолженность дебиторов);
  • сравнительно недолго (запасы).

В соответствии с этой градацией делают расчет 3 основных коэффициентов ликвидности:

  • абсолютной (от величины очень быстро реализуемого имущества);
  • средней (от суммы очень быстро и достаточно быстро продаваемого имущества);
  • общей (от общей стоимости всех оборотных активов).

Смысл этих коэффициентовзаключается в сравнении стоимости имеющегося в наличии имущества и величины существующих на эту же дату краткосрочных долгов. Т. е. каждый коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет продажи каждого набора видов имущества.

Поскольку вид имущества увязан со скоростью его реализации, рассчитываемые коэффициенты дают представление о способности предприятия гасить долги с ее привязкой ко времени. А это, в свою очередь, позволяет делать выводы о текущей платежеспособности предприятия, анализировать ее динамику в ретроспективе и составлять прогнозы на будущее.

О том, какие еще коэффициенты используют при проведении анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Порядок расчета коэффициентов ликвидности подчинен 1 алгоритму: каждый из них представляет собой отношение стоимости соответствующего имущества к величине краткосрочных долгов. Данные для расчета берутся из разделов бухбаланса.

О правилах, соблюдаемых при заполнении бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»

Величина краткосрочных долгов может быть определена как итог раздела V при условии, что значения данных по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам, которые в действительности не являются задолженностью, несущественны.

В противном случае в качестве знаменателя коэффициентов ликвидности лучше использовать взятую по строкам этого раздела сумму обязательств по заемным средствам и всей (обычной и прочей) задолженности кредиторам.

Применительно к 2-му варианту знаменатель формулы коэффициентовбудут выглядеть так:

  • коэффициент ликвидности абсолютной:

КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

  • коэффициент ликвидности срочной:

КЛср = (ДенСр + КрФинВл + КрДебЗад) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

  • коэффициент ликвидности общей:
  1. КЛобщ = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),
  2. где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;
  3. КЛср — коэффициент ликвидности срочной;
  4. КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;
  5. ДенСр — величина денежных средств;
  6. КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;
  7. КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;
  8. ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;
  9. КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;
  10. КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;
  11. ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.
  12. В качестве формулы коэффициента общей ликвидности часто применяют соотношение:
  13. КЛобщ = ОборАкт / КрОбяз,
  14. где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;
  15. ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;
  16. КрОбяз — общее значение величины краткосрочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу

Если выразить формулы коэффициентов ликвидности через номера строк действующего бухбаланса, то они приобретут следующий вид:

  • коэффициент ликвидности абсолютной:

КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

  • коэффициент ликвидности срочной:

КЛср = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

  • коэффициент ликвидности общей:
  • КЛобщ = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),
  • где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;
  • КЛср — коэффициент ликвидности срочной;
  • КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;
  • ДенСр — величина денежных средств;
  • КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;
  • КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;
  • ОборАкт — общая величина оборотных активов;
  • КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;
  • КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;
  • ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.
  • А 2-й расчет коэффициента общей ликвидности получится таким:
  • КЛобщ = 1200 / 1500,
  • где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;
  • 1200 — общее значение величины оборотных активов;
  • 1500 — общее значение величины краткосрочных обязательств.

Что показывают нормативные значения коэффициентов

Нормативными значениями рассмотренных коэффициентов считаются следующие:

  • Для абсолютной ликвидности — в пределах 0,2–0,5, что свидетельствует о способности очень быстро погасить от 20 до 50% краткосрочных долгов.
  • Для срочной ликвидности — в пределах 0,7–1, т. е. когда можно достаточно быстро закрыть от 70 до 100% краткосрочных долгов.
  • Для общей ликвидности — равно или больше (но ненамного) 1, т. е. оборотные активы должны перекрывать сумму краткосрочных обязательств. Значение коэффициента, существенно превышающее 1, говорит о неэффективности использования оборотных средств.

Дарим подарки ко Дню бухгалтера!

Подробнее

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/raschet_koefficienta_likvidnosti_formula_po_balansu/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector